Vážení zastupitelé, níže uvedený variantní návrh usnesení Vám bude po zasedání FV ZMO zaslán v konečné podobě, případně bude doplněn i o další doplňující materiál.

Statutární město Opava obdrželo dne 15.02.2019  Indikativní nabídku od Komerční banky a.s. ve věci Zajištění úrokového rizika - úrokový SWAP ke smlouvě o úvěru MMOPP00CWLQD z roku 2017. Při osobním jednání se zástupci KB byla tato možnost ještě rozšířena o možnost fixace úrokové sazby u předmětného úvěru. Pevná sazba pro oba případy se v okamžiku nabídky byla ve výši 1,98% p.a., přičemž však je potřebné vzít na vědomí skutečnost, že výše fixní sazby bude odlišná dle aktuální nabídky Komerční banky při případném kladném rozhodnutí ZMO ( např. dne 27.2.2019 byla tato sazba 2,05% p.a.).

V obou návrzích se jedná o fixaci úrokové sazby až od okamžiku zahájení splácení úvěru, což je od 31.3.2021. Důležitým faktorem této indikativní nabídky je i předpoklad, že zůstatek ke splácení k 31.12.2020 bude ve výši dle smlouvy, to je 350.000.000,00 Kč. V případě úrokového swapu přichází i podvarianta v tom smyslu, že fixovaná může být jenom určitá část zbytku jistiny úvěru, nebo i případně je možné fixovat na lhůtu kratší než je v návrhu tj. 10 let. V obou případech však lze očekávat, že nabídla fixní sazby bude odlišná od nabídky vycházející z 350.000.000,00 Kč na dobu 10 let.

S ohledem na prognózu ČNB o vývoji sazeb PRIBOR, informací z médií o vývoji hospodaření v ČR a Evropské unii lze dovodit, že plovoucí sazby PRIBOR v dohledném období ještě narostou. Z tohoto pohledu se nabídka Komerční banky jeví ekonomicky zajímavá. Současně však upozorňujeme na skutečnost, že s fixací úrokové sazby formou úrokového SWAPU nemá odbor finanční a rozpočtový žádnou zkušenost, přičemž tyto operace mohou generovat významné výnosy, ale současně v tak dlouhém období (které přesahuje několik volebních období - budoucí závazek) s ohledem na riziko vývoje sazby PRIBOR i možné významné budoucí náklady pro SMO. Dalším rizikem může být i skutečnost, že nejen ČR, ale i EU stále více reguluje výši dluhů veřejného sektoru, přičemž tento proces není předvídatelný, a ve svém důsledku by mohl v budoucnu vést k operativnímu zhoršení možností dostát stanoveným limitům zadluženosti.

Rada města projednala obě nabídky KB, a.s. na svém zasedání dne 06.03.2019, přičemž je obě vzala na vědomí a požádala FV ZMO o stanovisko k uvedené problematice do jednání zastupitelstva města.

Finanční výbor ZMO projednával předkládaný bod na svém jednání dne 12.03.2019. Přizvána byla Ing. Šárka Dvořáčková, specialistka investičního bankovnictví - Korporátní bankovnictví KB, a.s., která vysvětlila princip podaných nabídek ze strany KB, a.s. Informovala o aktuální nabídce na fixní sazbu, která činila dne 12.03.2019 1,98% p.a. V rámci následující rozpravy odpovídala na dotazy členů FV ZMO.

Po diskuzi bylo zřejmé, že někteří členové FV ZMO nesouhlasí s předloženým návrhem usnesení a zastávají názor, že současné podmínky jsou pro SMO vyhovující. Proto bylo hlasování rozděleno na dvě různá usnesení.

Usnesení : FV doporučuje ZMO schválit variantu A nebo B

Hlasování : pro 2, proti 5, zdržel se 2

Usnesení nebylo přijato

Usnesení : FV nedoporučuje ZMO schválit variantu A nebo B a doporučuje pokračovat v plnění smlouvy o úvěru za stávajících podmínek beze změny, tzn. úroková sazba 3M PRIBOR + marže 0,0% p.a.

Hlasování : pro 7, proti 1, zdržel se 1

Usnesení bylo přijato